蒋介石对武汉联席会议的抵制态度，使鲍罗廷进退维谷。中共中央本来反对迁都，指责国民政府北迁是鲍罗廷做的一件大错事。如果向蒋妥协，同意暂驻南昌，中共中央更会批评他错上加错。鲍罗廷本来设想等北伐军占领武汉后，利用蒋介石与唐生智的矛盾，削弱蒋的权力，将党权和政权转移到国民党左派之手。他乘中央党部和国民政府北迁之机迅速成立联席会议，接管“最高职权”，即含有此意。未料蒋介石将中央政治会议留驻南昌，挟天子以令诸侯，形成与武汉临时联席会议对峙抗衡的局面，鲍罗廷自难善罢甘休。他在致莫斯科的电报中，声称在迁都问题上不能对蒋妥协，否则不仅会大大加强蒋的独裁地位，而且难免会被北方军阀和帝国主义看成是广州软弱的表现，自己也将因此而不得不辞职。莫斯科方面建议鲍罗廷亲赴南昌说服蒋，争取妥协解决争端。作为妥协条件，可以同意国民革命军总司令部和总司令本人驻在南昌，但国民政府和中央党部则必须迁至武汉。
就在鲍罗廷打算前往南昌的时候，蒋介石于1月11日由南昌出发前来武汉，希望与武汉方面协商解决迁都地点的歧见。12日，蒋、鲍两人进行了数小时的私人谈话。鲍罗廷认为时局严重，为节省时间起见，提议中央政治会议在武汉开会。蒋坚持政治会议在南昌开会。当晚，武汉方面举行欢迎蒋介石宴会。宴会上，鲍罗廷直言不讳地批评有军人摧残党权、欺压C.P.和妨碍工农运动的发展，进而直接对蒋说：“蒋介石同志，我们三年以来共事在患难之中，所做事情，你应该晓得，如果有压迫农工，反对C.P.这种事情，我们无论如何要想法子来打倒他的。”还指责蒋袒护“党中老朽”张静江，丧失革命精神。鲍罗廷声色俱厉的神态，使蒋介石十分难堪。蒋在当日日记中写道：“席间受辱被讥，生平之耻，无逾于此！”翌日，蒋再叹曰：“为何革命而受辱至此？”事隔三个多月后，蒋介石还回忆当时的情景和感想说：“我校长教学生还没教得这样子严重，乃在宴会场中几百人的中间，把我一个国民革命军的领袖，又是中国国民党里面的一个领袖，来给他一个外国顾问苏俄代表当奴隶一样教训，这是怎么一回事？”